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薄給公務員の中長期投資

ブログ名に乖離が出てきたので変更。投資信託、個別株を中心とした資産形成、節税、固定費削減など。

イコール・ウェイト・インデックスについて


TOPIXやS&P500などのほとんどのインデックスの平均値は時価総額比で算出されています。

しかしながら、私は時価総額比というのがあまり好きではありません。

直感的にバブリーな感じがし、抵抗があります。

イコールウェイトインデックス。

勝手にリンクを張らせていただいているインデックス・ドライバーのRockyさんが提唱する
「市場平均に勝つ方法。私は知ってますよ。」

の戦略の一つです。
イコールウエイトとは文字通り等金額で構成することです。

例えば、100銘柄あれば、各銘柄に1%ずつ投資する方法です。

実際イコールウエイトインデックスに投資する銘柄があります。
それがこれ



グッゲンハイム S&P 500 E W (RSP)

http://www.bloomberg.co.jp/apps/quote?T=jp09/quote.wm&ticker=RYT:US



この指数のパフォーマンスは軽くS&P500のインデックスを上回ります。
ただしリーマンショック等の強い下落時はもろに影響を受けてしまいます(笑)

非常にアクティブなインデックスと言えるでしょう。

矛盾しているような言葉ですが、等金額インデックスは今後のスタンダードとなるべきです。


こういった銘柄はおそらくトピックスでは構成は不可能でしょう。
1700以上の銘柄もあり、且つ下位はほとんどが流動性が著しく低いものだからです。

ですので、私が今欲しいものは


日経225イコール・ウェイト・インデックス

です。

日経平均に投資するとどうしてもソフトバンクやユニクロに偏ってしまいます。

TOPIXでイコールウェイトインデックスを構成することは不可能でしょう。

ですが流動性の高い銘柄で構成されている

イコールウエイトの日経225なら構成可能でしょう。

本来であれば高いものを売って安いものを買うというのが真の姿です。

時価総額比で買うと、簡単に言うとどうしても割高銘柄で構成されてしまうのです。

高い銘柄が構成の中心になってしまうので。

私はインデックス信者ではありますが、純粋なインデックス投資家ではありません。

このブログを通じて日経225イコールウェイトインデックスが設定されることを拡散していただければ助かります。

今後eMAXISプラスあたりで設定される可能性はあります。
私は伝統的時価総額比もたたえながら、非時価総額比の優位性を提唱していきます。

言わずもがな投資は自己責任ですけどね。

※追記 三菱UFJ国際投信にメールフォームにて設定依頼してみました。果たしてなんと回答していただけるか。


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